PAGE 1
000 B000000 12/31/2006
000 C000000 0000033934
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 CORNERSTONE TOTAL RETURN FUND, INC.
001 B000000 811-02363
001 C000000 2122723550
002 A000000 383 MADISON AVENUE
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10179
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
007 C010100 1
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A000001 CORNERSTONE ADVISORS, INC.
008 B000001 A
008 C000001 801-60024
008 D010001 ASHEVILLE
008 D020001 NC
008 D030001 28801
010 A000001 BEAR STEARNS FUNDS MANAGEMENT INC.
010 B000001 801-29862
010 C010001 NEW YORK
010 C020001 NY
010 C030001 10179
012 A000001 AMERICAN STOCK TRANSFER & TRUST CO.
012 B000001 84-0000000
012 C010001 NEW YORK
012 C020001 NY
012 C030001 10038
013 A000001 TAIT, WELLER & BAKER, LLP
013 B010001 PHILADELPHIA
013 B020001 PA
PAGE 2
013 B030001 19103
015 A000001 CUSTODIAL TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 PRINCETON
015 C020001 NJ
015 C030001 08540
015 E030001 X
015 A000002 CITIBANK PRAGUE
015 B000002 S
015 C010002 PRAGUE
015 D010002 CZECH REPUBLIC
015 E040002 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 2
019 C000000 CORNERSTON
020 A000001 E*TRADE SECURITIES
020 B000001 35-2167612
020 C000001 38
020 C000002 0
020 C000003 0
020 C000004 0
020 C000005 0
020 C000006 0
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 38
022 A000001 BEAR, STEARNS & CO., INC.
022 B000001 13-3299429
022 C000001 10634
022 D000001 10341
022 A000002 ISSUER
022 C000002 0
022 D000002 198
022 C000003 0
022 D000003 0
022 C000004 0
022 D000004 0
022 C000005 0
022 D000005 0
022 C000006 0
022 D000006 0
022 C000007 0
022 D000007 0
022 C000008 0
022 D000008 0
022 C000009 0
022 D000009 0
022 C000010 0
PAGE 3
022 D000010 0
023 C000000 10634
023 D000000 10539
024 000000 N
025 D000001 0
025 D000002 0
025 D000003 0
025 D000004 0
025 D000005 0
025 D000006 0
025 D000007 0
025 D000008 0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 Y
026 H000000 N
027 000000 N
028 A010000 0
028 A020000 0
028 A030000 0
028 A040000 0
028 B010000 0
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 0
028 C010000 0
028 C020000 0
028 C030000 0
028 C040000 0
028 D010000 0
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 0
028 E010000 0
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 0
028 F010000 0
028 F020000 0
028 F030000 0
028 F040000 0
028 G010000 0
028 G020000 0
028 G030000 0
028 G040000 0
028 H000000 0
PAGE 4
030 A000000 0
030 B000000 0.00
030 C000000 0.00
031 A000000 0
031 B000000 0
032 000000 0
033 000000 0
035 000000 0
036 B000000 0
038 000000 0
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 0
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
043 000000 0
044 000000 0
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 1.000
048 A010000 0
048 A020000 0.000
048 B010000 0
048 B020000 0.000
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 0
048 K020000 0.000
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 Y
PAGE 5
053 B000000 Y
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 N
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 20
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
063 A000000 0
063 B000000 0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 Y
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 N
PAGE 6
066 G000000 N
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 Y
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 N
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 Y
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 N
070 K010000 Y
070 K020000 Y
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 Y
070 O010000 Y
070 O020000 N
070 P010000 Y
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 N
071 A000000 5900
071 B000000 14369
071 C000000 52280
071 D000000 11
072 A000000 12
072 B000000 21
072 C000000 1146
072 D000000 0
072 E000000 14
072 F000000 522
PAGE 7
072 G000000 52
072 H000000 0
072 I000000 29
072 J000000 13
072 K000000 0
072 L000000 11
072 M000000 55
072 N000000 7
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 33
072 R000000 15
072 S000000 39
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 7
072 X000000 783
072 Y000000 31
072 Z000000 428
072AA000000 53
072BB000000 0
072CC010000 6319
072CC020000 0
072DD010000 10676
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 0.0900
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 2.0200
074 A000000 0
074 B000000 1432
074 C000000 0
074 D000000 0
074 E000000 0
074 F000000 51926
074 G000000 0
074 H000000 0
074 I000000 0
074 J000000 0
074 K000000 0
074 L000000 87
074 M000000 2
074 N000000 53447
074 O000000 0
074 P000000 59
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
PAGE 8
074 R040000 1009
074 S000000 0
074 T000000 52379
074 U010000 5168
074 U020000 0
074 V010000 10.14
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 919
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 52214
076 000000 19.62
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 Q010000 Y
078 000000 N
080 A000000 NATIONAL UNION FIRE INSURANCE
080 C000000 1000
081 A000000 Y
081 B000000 1
082 A000000 Y
082 B000000 0
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 201
086 A020000 2061
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
087 A010000 CORNERSTONE TOTAL RETURN FUND, INC.
087 A020000 21924U102
087 A030000 CRF
088 A000000 N
088 B000000 N
088 C000000 N
088 D000000 N
SIGNATURE THOMAS WESTLE
TITLE SECRETARY